高級ワインが投資ポートフォリオに含まれることでもたらされる双方向の利益を示すために、当社はモデルポートフォリオのシリーズを作成しました。ポートフォリオモデリングは、単独でのトラックレコードを示すのではなく、高級ワインの保有が多様なポートフォリオにどのような影響を与えたかを明らかにすることができます。
「そして、株式に対して負の相関性を持ち、現金に対して正の期待リターンを提供する防御的なアルファ戦略は、株債券の相関がゼロからプラスになる環境で、より好ましいポートフォリオの分散投資となります。」
ブラックロック
私たちは、高級ワインが好都合な代替投資の説明を満たすと考えています。その安定性と低相関性は、投資ポートフォリオを市場リスクに対してより防御的にします。また、高級ワインは、さまざまな市場背景を通じて収益を提供するという実績があり、広範な市場に比べてアウトパフォームする投資の能力を示しています。
高級ワイン組み入れによるリスク調整後リターンの向上
モデルポートフォリオのパフォーマンス 2017-2022
もちろん、高級ワインや他の代替投資には、流動性が低い、保管に課題がある、あるいは固定された投資単位が必要など、独自の投資上の課題があります。ただし、他の代替投資と比較して、高級ワインは相対的な柔軟性を提供することがあります。
まず、ワインは比較的手頃な投資額で参入できます。投資家は、数千ポンド、あるいはそれ以下から上質なワイン市場にアクセスすることができます。一方で、美術やクラシックカーなどの他のコレクティブルには、より大きな投資額が必要となります。多くの他のリアルアセットは一度に売却する必要がありますが、ワイン投資は異なる時期に可変的なサイズで容易に売却することができます。
どの投資にも言えることですが、過去のパフォーマンスが将来にわたって複製されるという保証はありません。カルトワインズ・グローバル・インデックスの過去の履歴からも分かるように、上質なワインもパフォーマンスの波があり、他の投資と同様に再び経験することになるでしょう。
しかし、「高級ワインの信用性」の記事で述べた理由から、私たちは、上質なワインが多様なポートフォリオにおいて長期的な期間にわたってリターンの可能性を高め、リスクを低減することができると信じています。優勢な見通しに応じて露出を増減させるのではなく、マクロ経済環境の変化に合わせた長期的なポートフォリオの一部として上質なワインが最も効果的に機能するのです。
様々な代替投資に対してのメリット・デメリット
| 資産クラス | 投資のメリット | チャレンジ・リスク |
|---|---|---|
| 不動産 | ・分散投資 ・比較的安定した収入の返還 ・比較的低いボラティリティ（直接不動産保有の場合） | ・大きな初期投資が必要 ・価格と評価の不一致 ・取引情報が限られてる ・運用およびメンテナンス料が発生する |
| 商品 | ・分散投資 ・インフレ対策 | ・ボラティリティ ・投資金額を上回るロスが発生するリスクがある |
| ヘッジファンド | ・利用可能な複数のヘッジファンド戦略による分散投資 | ・異なる戦略に対する知識不足 ・運用手数料 |
| 高級ワイン | ・異なるマクロ環境における長期的な安定性 ・株式市場との相関が低い ・リアルアセット ・ユニークな供給と需要メカニズム ・税制上のメリット可能性 | ・アロケーション確保 ・流動性 ・投資としての知名度がまだ低い |
| アート | ・分散投資 ・税制上のメリット可能性 | ・流動性 ・価格決定 ・価格情報が限られている ・売却 ・未規制の市場 |
| 仮想通貨 | ・急激な成長の可能性 ・アクセスと取引が容易 | ・価格の大幅な変動による高いリスク ・投機的な投資 ・限られた過去のデータ |
カルトワインズでワイン投資を始めるには？
- 1. 最低投資金額はGBP25,000.00ポンド（約400万円）からポートフォリオの構築が可能です。
- 2. 日本人専任のポートフォリオコンサルタントにお問い合わせフォームからご相談ください。
- 3. お客様のリスク許容度に応じてポートフォリオをご提案いたします。
- 4. 着金日をもって、お客様の運用が開始となります。
過去の収益は将来の収益を保障するものではありません。ワイン市場やその他のマーケットの変動により、損失が生じるおそれがあります。取引内容や仕組み、リスク等を十分にご理解いただいた上で、ご自身の判断にてお取引くださるようお願い致します。計算は英国ポンドが利用されており、どの通貨を使うかにより計算結果は変動します。カルトワインインデックスは計算上の数字でありお客様の支払われる2.95% to 2.25% の手数料を含んでおりません。またそれぞれのお客様のリスク許容度に応じたポートフォリオを構築しており、上記の数字はお客様の最終的な運用益を保証するものではありません。
